multiplicator de bani definiție, în special natura și tipurile

Amploarea ofertei de bani este întotdeauna un număr de factori de influență. În primul rând, este comportamentul firmelor care operează în sectorul non-bancar și în domeniul gospodăriilor. În al doilea rând, băncile comerciale, care au capacitatea de a utiliza credit nu înseamnă complet, adică, fără a le da forma de credite, și lăsând rezervele excedentare rezultate la domiciliu. În acest caz, modificarea volumului depozitelor va fi urmat de un efect multiplicator. Să încercăm să calculeze multiplicatorul de bani.

concepte de bază

Pentru a înțelege ce este esența conceptului de „multiplicator de bani“, trebuie să aibă o noțiune de două standarde: rezervarea și depozit.

Raportul Rezervei indică raportul dintre volumul fracțiunii depozitelor la rezerva stocate în banca de rezervă ca sume sau magnitudinea depozitelor:

norma de depozitare este definit ca raportul dintre numerar la depozit:

Ea arată ce populația se apleacă mai mult: să păstreze economiile lor în numerar sau depozite.

Rezultă că multiplicatorul de bani, sau cum este numit de economiști, multiplicatorul bazei monetare - un factor care indică de câte ori va fi majorat (redus) prin creșterea sumelor de bani (reducere) în numerar pe unitate de masă.

Ca orice multiplicator economic, bani, de asemenea, pot lucra în ambele direcții. În cazul în care banca centrală a țării intenționează să crească volumul de bani, aceasta va crește bazei monetare, în caz contrar - scădere.

Multiplicatorul masei monetare depinde de standardele descrise mai sus. În cazul în care creșterea ratei de depozit, apoi, în consecință, multiplicatorul este redus. Pe de altă parte, regulile de creștere a redundanță (adică, crește proporția de depozit în bancă, sub forma unei rezerve) scade valoarea multiplicatorului.

teoretic,

Teoria economică determină că multiplicatorul de bani este egală cu rezervele ratei inverse ale instituțiilor de creditare comerciale pentru depozitarea obligatorie a Băncii Centrale. În practică, se calculează ca raportul dintre M2 a bazei monetare. Pentru a studia dinamica multiplicatorului bazei monetare este necesară pentru a controla oferta de bani și procesele inflaționiste din țară. Acesta este multiplicatorul de bani este în măsură să demonstreze o posibilă creștere a masei monetare fără consecințe negative în formă de creștere a prețurilor de consum și a inflației. Formula de calcul a multiplicatorului monetar este simplu, este întotdeauna mai mare decât unul.

practic

Derive o expresie de calcul a multiplicatorului prin utilizarea regulilor de redundanță: rr = R / D și reguli de depozit: cr = C / D.

Deoarece C = cr x D și R = rr x D, atunci obținem egalitati:

M = C + D = cr x D + D = (cr + 1) x D

N = C + R = cr x D + rr x D = (cr + rr) x D.

Acum împart prima ecuație de a doua:

M / N = ((cr + 1) x D (cr + 1)) / (cr + rr) x D (cr + rr) = (cr + 1) / (cr + rr)

Se obține ecuația: M = ((cr + 1) / (cr + rr)) x H,

M = H multden multden x = (cr + 1) / (cr + rr).

Multiplicatorul bani - această expresie (cr + 1) / (cr + rr).

Presupunând că C = 0 (adică fără numerar), și fără a părăsi sistemul bancar se învârte multiplicatorului masei monetare este convertit într-o bancă: multD = 1 / rr. Poate că, prin urmare, multiplicatorul bancar numit simplu multiplicator de bani.

Esența multiplicatorului banilor

Acesta este mecanismul de creștere a volumelor de bani în detrimentul clienților să deschidă conturi de depozit în bănci, a avut loc în cursul circulației activelor nemonetare, printr-un sistem de bănci private.

Acest mecanism este creat în funcție de disponibilitatea de două niveluri ale sistemului bancar. În acest caz, procesul de emisie trece între CBR (volume de numerar de emisie) și sistem de băncile comerciale (de compensare a emisiilor de fonduri).

Creșterea masei monetare, care se află în cifra de afaceri inter-bancare (procesul de multiplicare a banilor), se execută ca urmare a emiterii de către bănci sub formă de credite, atrase fonduri în conturile de depozit ale clienților lor, pe care le utilizează pentru a efectua diverse operațiuni de plată și de decontare. Pe de altă parte, clienții de împrumut al băncilor poate deschide conturi de depozit în alte bănci. Prin urmare, suma totală a depozitelor pe întreg sistemul bancar este aproape întotdeauna mai mare decât suma depozitului stabilit inițial.

Principiul de animație

particularitățile sale în distribuția mecanismelor bancare au fiecare țară. De exemplu, în țările cu o economie de distribuție de comandă, de emisie efectuate de sus în jos de directivă. În țările cu un sistem normal mecanism de piață bancară funcționează pe două niveluri: Banca Centrală și băncile comerciale din rezervor. Prin urmare, emisia unui astfel de sistem are o animație de credit.

Prin gestionare competentă a acestui mecanism, banca centrală are capacitatea de a extinde sau a proceselor de emisie înguste ale Institutului de băncile comerciale. Teoria economică arată clar că rata de creștere (scădere) a producției totale în greutate câștiga bani (sau, mai degrabă, unitatea sa) și un multiplicator. Această valoare arată cât de multe ori se poate schimba (creștere sau reducere) propunerea după creșterea sau reducerea volumului depozitelor în sfera financiară.

Baza monetară - nu că altele, ca rezervele necesare pentru a fi plătite de băncile comerciale, și în numerar în circulație în afara Băncii Centrale a controlului populației. Având în vedere coeficientul de multiplicare de bani în aspectele descrise, este posibil să se obțină o formulă:

M = (1 + c) / (r + e + c).

Aici, sub „s“ este raportul dintre numerar la toate depozitele deținute în sistemul bancar, „r“ - caracterizează rezervele minime obligatorii, și „e“ - arată raportul dintre rezervele bancare libere la depozite.

semnificație

Regleaza mecanismul de creștere (scădere) a volumului de bani băncii centrale prin acumularea rezervelor obligatorii la fiecare bancă comercială. Valoarea multiplicatorului banilor nu se opune în continuare. Aceasta variază nu numai în spațiu și timp, dar, de asemenea, de la țară la țară. În țările avansate, această valoare poate fi mai mare decât prima emisie este de mai mult de două ori.

obținem formula

Multiplicatorul monetar (formula descrisă mai jos) este ușor de calcul:

m = Masa monetară / baza monetară = M / B

reglarea procesului de multiplicare valoare CBR bani (k) atrage după sine apariția conceptului de bază monetară. Ea se bazează pe aceleași depozite ale băncilor comerciale, care păstrează banii central și cele mai lichide - numerar.

Baza monetară M0 + = masa monetară a rezervelor obligatorii (CB) + masei monetare în conturile corespondente în Banca Centrală a rețelei instituțiilor financiare comerciale.

Masa monetară arată suma de bani, care poate funcționa pe banca centrală a țării:

Masa monetară = Baza • multiplicator.

Pe baza acestei formule, este posibil să se determine multiplicatorului monetar: raportul de bani (M2) a bazei de bani.

O relație inversă există între valoarea rezervelor obligatorii din instituțiile comerciale, sfera financiară și de credit în conturile Băncii Centrale și valoarea multiplicatorului banilor. Și dacă multiplicatorul banilor este redusă, rezervele minime obligatorii stabilite de băncile comerciale este mai mare. În cazul în care creșterea multiplicatorului banilor, următoarele creșteri tranzacțiilor fără numerar (în comparație cu numerar), pentru creșterea multiplicatorului bazei monetare este direct legată de creșterea soldurilor de numerar și de masă în conturile corespondente la Banca Centrală.

Dependența multiplicatorului banilor

După cum sa menționat deja, mărimea multiplicatorului banilor depinde de regulile de rezervare și de depozit. Decât acestea sunt mai mari, mai mari valoarea rezervelor păstrate intacte. Cu cât proporția de numerar în mase, că populația nu se grăbește să investească în depozite, cea mai mică valoarea multiplicatorului. Acest lucru este bine ilustrat în diagramă.

Acesta reflectă raportul dintre baza monetară (H) prin suma de bani (M) și un multiplicator care este egal cu (cr + 1) / (cr + rr). Acest lucru arată că unghiul de înclinare a tangentei egală cu raportul (+ rr cr) / (cr + 1).

Dacă N1 (valoarea bazei monetare) nu se modifică, atunci rata de creștere a depozitului la r1 CR2 pentru a reduce numărul de multiplicator de bani și crește simultan panta curbei, o măsură a masei (sau sursa de bani). În consecință, aceasta este pedeapsa redusă de la M1 la M2. Dacă este necesar, oferta de bani (sau oferta) nu a schimbat cu o scădere a valorii multiplicatorului banilor, și a fost în stare stabilă la nivelul de M1. Banca centrală ar trebui să crească baza monetară H2.

Din cele de mai sus, este clar: rata de depozit de creștere scade valoarea multiplicatorului banilor. Pe de altă parte, putem vedea creșterea rezervelor minime obligatorii (creșterea ponderii depozitelor care sunt stocate sub formă de stocuri tampon). Aceasta este, cu o creștere a rezervelor bancare în exces (care nu sunt emise sub formă de împrumuturi către clienți) scade valoarea multiplicatorului banilor.

multiplicatorul monetar

Este un factor economic care caracterizează creșterea (sau descreșterea) în rezervele bancare sunt în exces. Acesta este format prin crearea de noi depozite (fără numerar). Ele apar în procesul de eliberare a creditelor pentru clienții din rezervele suplimentare gratuite primite de Bancă din exterior.

Prin urmare, devine clar: resurse de credit, care au lăsat-o bancă comercială sub formă de credite, va deveni proprietatea altei bănci. Și el, la rândul său, oferă clienților săi bani, numai în formă non-numerar. Adică, a produs o monedă financiară și instituții de credit comerciale creează o altă rezerve de credit bancare.

Raportul de rezervă al băncilor comerciale

Capacitatea băncilor de a construi rezerve sub formă de exces este limitat la funcția de formare a structurii rezervelor obligatorii ale băncilor comerciale. Volumul lor se determină rata de rezervă, care este definit prin prevederile legale. Banca centrală îi așteaptă ca procent din pasivele bancare. Aceste rezerve ajuta sistemul bancar pentru a asigura lichiditatea în perioadele nefavorabile și să reglementeze oferta de bani în circulație:

M = 1 / Rn, unde Rn - rezerva normală.

Pentru a calcula greutatea totală de bani care poate fi creat de o monedă unică a rezervelor în exces, la o rată a rezervelor dată, determină multiplicatorul monetar:

• MM - multiplicator monetar la un interval de timp prestabilit;
• M0 - masei monetare dincolo de circulația bancară;
• D - sumele monetare stocate la depozitele băncilor comerciale;
• P - rezervele băncilor comerciale, care sunt stocate pe conturile corespondente la box-office.

Un echilibru stabil pe piața monetară se poate scutura un multiplicator de bani mai mare. Și chiar declanșa inflația.

Ce determină multiplicatorul bancar

Valoarea multiplicatorului monetar se bazează pe următorii factori:

• rezervele minime obligatorii ale băncilor comerciale;
• reducerea cererii populației și de afaceri pentru credite și creșterea simultană a dobânzii de împrumut, de obicei, implică o scădere în acordarea creditelor și scăderea volumului depozitelor;
• utiliza clienții să ia o bancă de resurse pentru operațiunile de plată în numerar terțe părți care au condus la suspendarea procesului de animație și reduce valoarea acestuia;
• creșterea încasărilor în numerar la conturile clienților sau vânzarea unui pachet în activele de pe piața interbancară, de obicei, creează condiții pentru creșterea factorului de animație.