Transferul (transferul riscurilor) - gestionarea riscurilor financiare în securitatea economică -

Transferul (transferul riscurilor)

Transferul de risc - strategii de management, sensul care este faptul că participanții la interacțiunea riscului (riscul persoanei) a transferat responsabilitatea pentru riscul unor terțe părți, la nivel de risc nu se schimba. Transfer (Transfer) a riscului permite de a implica alte contrapartide în procesul de gestionare a riscurilor, riscul de a le trece înainte de eveniment. Transferul de risc - aceasta este una dintre cele mai scumpe și metodele cele mai formalizate din punct de vedere juridic de gestionare a riscurilor. riscul de transmitere a avantaj - respingerea lui de auto-reglementare în favoarea managementului riscului profesional. Transfer pentru a neutraliza pierderea activelor prin transferul riscului partenerilor asupra proceselor de afaceri specifice prin contracte. Dezavantaje - nivelul de risc, de regulă, nu scade (riscul este recunoscut ca un anumit), precum și activitățile celor care au luat riscul, se bazează pe o bază rambursabil.

Ca o regulă, partea întreprinderii transferate riscurile pentru care partenerii sunt mai capabili de a neutraliza efectele negative ale acestora și un mijloc mai eficient de asigurare protecție internă. Acest lucru poate fi o partajare a riscurilor între participanții la proiect de investiții. Foarte des, riscul de transmitere se bazează pe contractul de vânzare. În multe dintre ele transferul este benefic pentru ambele părți ale tranzacției. În cazul în care o societate comercială transferă riscul ca, în opinia sa, semnificativă, partea care accepta aceste riscuri pot evalua ele ca nesemnificative. Ca regulă generală, o persoană care își asumă riscul, are cele mai bune oportunități de a reduce pierderile. Transferul de risc în practica modernă de management al riscului financiar se realizează în următoarele domenii:

1) transferul riscurilor prin introducerea într-un acord de factoring. transferarea subiectului în acest caz este riscul de credit al unei firme antreprenoriale, care, în cota sa preferată este transferat într-o bancă sau o companie de factoring specializat, care permite companiei să compenseze în mod substanțial impactul financiar negativ al riscului de credit;

2) transferul riscului prin introducerea într-un contract de garanție. Legislația română prevede posibilitatea încheierii unui contract de garanție astfel cum sunt definite de art. 361 din Codul civil. Datorită contracta garantul se angajează să creditorului unui terț responsabil cu executarea ultimei obligațiilor sale în totalitate sau parțial. În caz de eșec sau îndeplinirea necorespunzătoare a debitorului de obligația de garantare de către garant și debitorul creditorului în solidar responsabil. firmă antreprenorială utilizează garanții pentru a atrage capital datoriei și, astfel, este pasibil de garant pentru executarea corectă a contractului de garanție. Astfel, compania creditorul transferă riscul de nerambursare a creditului și a pierderilor legate de garanție.

Există un alt tip de garanție - o garanție bancară, care este definit de art. 368 din Codul civil. Acest angajament scris instituției de credit, emis la cererea unei alte persoane - principalul obligat, de a plăti creditorului principalul - beneficiar, în conformitate cu condițiile date de suma de răspundere garant al banilor la prezentarea unei cereri scrise de către beneficiarul plății. Pentru emiterea unei garanții bancare principală va plăti garantul o recompensă. garanție bancară permite companiei pentru a evita riscurile de afaceri în tranzacțiile cu plata în viitor sau în furnizarea de servicii, furnizarea de lucrări, bunuri sunt expediate;

3) transferul furnizorilor de risc de materii prime. transferarea subiectului în acest caz, sunt riscuri financiare în primul rând asociate cu deteriorarea sau pierderea bunurilor în timpul transportului și operațiunile de încărcare și descărcare. Cu toate acestea, pierderile asociate cu scăderea prețului de piață al produsului, are o firmă antreprenorială, chiar dacă această scădere este cauzată de o întârziere de livrare mărfuri;

4) transferul riscului prin intrarea în tranzacțiile de schimb. Această metodă de transfer de risc se realizează prin limitarea riscului și va fi considerată în continuare ca o metodă independentă de neutralizare a riscurilor financiare.

1) încheierea de contracte;

2) forma de organizare a activității;

Contracte. Următoarele tipuri de contracte:

1) contracte de construcții. La încheierea contractului de construcție pentru riscurile pe care le presupune constructor. Acestea includ, de exemplu, poate fi atribuit întârzierea de livrare a materialelor, de personal cu calificare redusă, greve. Contractul poate include, de asemenea, amenzi (penalizare pentru întârzierea la momentul unei instalații);

2) chirie. În cazul în care proprietarul de proprietate de închiriere a contractului presupune o parte a riscului. De exemplu, riscul de deteriorare a bunurilor acestora luate complet. Reducerea riscului de valoarea comercială a obiectului este atribuit locatarului numai în termenul contractului de închiriere.

Acordul de închiriere stabilește o taxă fixă ​​pentru chiriaș și venit fix pentru proprietar. Cu toate acestea, creșterea leasing crește riscul ca valoarea comercială a obiectului. Mai mult decât atât, aceasta se aplică atât chiriaș și proprietar. După un contract de închiriere proprietarul poate transfera o parte din riscul de a chiriaș. De exemplu, riscul de deteriorare a proprietății poate fi transferată prin specificarea în contract responsabilitatea pentru închiriere de proprietate;

3) contracte pentru depozitarea și transportul mărfurilor. Riscurile asociate cu transportul și depozitarea mărfurilor, își asumă compania de transport. Volumul riscului transferat este indicat în contract. Cu toate acestea, compania de transport își asumă toate riscurile. De exemplu, riscul de declin în prețul de piață, chiar și în cazul în care prețurile scad din cauza livrare întârziată a mărfurilor în cazul în care nu este specificată data de livrare. în plus față de contractul răspunderea transportatorului este stabilită de legislație.

O altă modalitate este de a transfera riscul contractului de transport al mărfurilor. Acest contract ajută proprietarul mărfurilor pentru a reduce riscurile asociate cu modificări ale condițiilor de piață;

4) contracte de vânzare, servicii, logistica. Un astfel de contract implică transferul riscului către consumator care cumpără bunurile de la producător. Acest lucru are loc printr-o garanție de producător stabilit pe produs (eliminarea defectelor, înlocuirea mărfurilor defecte). În plus, există și alte tipuri de contracte care să asigure transferul riscului. Una dintre ele este un contract de servicii pentru echipamente;

5)-garanție a contractului. Acest contract are trei persoane care au participat un garant și creditor principal. riscul de transmitere a esenței constă în faptul că garantul asigură creditorului că principalul va reveni datoria. În acest fel, o parte din riscul este transferat către garant, restul se ocupă de principal.

Un garant poate fi o persoană fizică sau juridică. Cel mai adesea, în rolul lor sunt organizațiile specializate, dintre care multe sunt încă implicate în plus față de garanția în activitatea de asigurare. Tranzactia aduce beneficiul dublu creditor: contribuie la riscul de transfer și de prevenire a pierderilor. Beneficiul principal în obținerea unui credit;

6) externalizarea - transferul de funcții non-core ale companiei către alte organizații - de multe ori nu numai că reduce riscurile, dar, de asemenea, crește eficiența, a reduce costurile asociate cu auto-realizarea unor astfel de funcții. De exemplu, multe companii externalizează servicii, activitatea de construcții societăii IT și transport, contabilitate, servicii juridice, etc.

Forma de organizare a activității poate fi considerată ca o metodă de transfer de risc. În cazul în care proprietarii societăților comerciale pe acțiuni trec pe pierderile potențiale care depășesc activele societății creditorilor de afaceri. Societatea pe acțiuni, putem observa transferul riscului de la directorii companiei acționarilor, care, la rândul lor, le pot trece speculatori.

Hedging (din heaging engleză -. Gard) este utilizat în sectorul bancar, bursa de valori și practici comerciale pentru diferitele metode de asigurare în primul rând riscurile valutare. În literatura rusă, termenul de „hedging“ este folosit ca o asigurare împotriva riscurilor de schimbări nefavorabile ale prețurilor tuturor mărfurilor și a contractelor de materiale și tranzacțiile comerciale care implică aprovizionare (vânzare) de mărfuri în perioadele viitoare. De exemplu, acoperire folosind contracte futures pentru a neutraliza riscurile operațiunilor de mărfuri sau bursiere prin tranzacții opuse cu diferite tipuri de contracte de schimb. Hedging tranzacții pe piețele de schimb valutar vă permite să speculative împotriva modificărilor ratelor de schimb. Contractul, care este folosit pentru a se proteja împotriva riscurilor de modificări ale ratelor (preturilor), se numește „speculative“ (operațiunea de acoperire engleză -. Gard, gard). Agenții economici implicați în acoperire, numit „Hedger“. Există două garduri vii: garduri vii în creștere; de acoperire împotriva riscurilor în toamna. În termeni generali, pot fi definite ca acoperire a riscurilor de asigurare prețurilor materiilor prime sau nedorite pentru meniurile vânzător sau creșterea de client nerentabile, prin crearea contra valută, comerciale, de credit și alte active și pasive. Astfel, acoperirea împotriva riscurilor este utilizat de afaceri în scopul asigurării riscului de venit previzibil al transmiterii de către cealaltă parte. Pentru mai multe informații cu privire la acoperire va fi discutată la punctul 5.2.

Dacă ați găsit o greșeală în text, evidențiați cuvântul și apăsați Shift + Enter