Multiplicatorul de bani - studopediya
Mecanismul de bani multiplicator funcționează după cum urmează. Să presupunem că o bancă comercială acceptată de depozit de către deponent 1000 de unități. O parte a depozitului deschis trebuie să fie plasate într-un cont special de rezervă la banca centrală ca o rezervă obligatorie. Dimensiunea acesteia este egală cu un anumit procentaj otsummy pasive ale băncilor comerciale, numita norma rezervelor obligatorii.
Contul de rezervă de bani reprezintă obligații de bancă centrală și în același timp active bancă comercială. Dacă luăm suma rezervelor obligatorii egală cu 20% (rr), atunci valoarea rezervei obligatorii va fi egală cu 200 de unități. Cele 800 de unități rămase ale băncii pot utiliza la discreția lor. Astfel de agenți sunt în exces rezerve bancare comerciale. Aceste active, precum și alte active ale băncii ar trebui să funcționeze, și anume profitabile. Investitorii au încă depozite în valoare de 1000 de unități. dar debitorii dețin lor de 800 de unități. Ca urmare, banca va emite această sumă ca un credit pentru clienții lor. Cei care, la rândul său, va pune aceste fonduri în bănci în conturile lor, iar băncile vor direcționa rezervare pentru un alt 20% din suma rămasă, adică 160. Restul de 640 unități. Acesta va fi, de asemenea, utilizat în cel mai avantajos. Acesta este efectul efectul extinderii depozitelor și creditelor. Cu cât soldurile la conturile de depozit, cu atât mai mare efectul multiplicatorului banilor. Ca urmare, valoarea totală a depozitelor în economie ar putea crește K ori.
Astfel, pentru a doua banca:
au primit noi depozite de 1000 · (1 - rr) = 800.
Rezervele obligatorii = 1000 · rr · (1 - rr) = 160.
rezerve excedentare = 1000 · (1 - rr) 2 = 640.
Noul împrumut = 640.
Acest proces poate continua până când suma care nu vor mai fi utilizate pentru împrumutul sau achiziționarea de active atunci când băncile nu mai sunt interesați în extinderea creditării.
Dacă formula R = rr · D substituit în expresia de bază monetară MB = C + R. obținem
,
Acum am echivala cea din dreapta a ecuațiilor pentru depozite prin intermediul ofertei de bani și baza monetară:
,
.
Cantitatea (CR + 1 / cr + rr) numit multiplicator de numerar. care arată cât de mult crește oferta de bani, cu o creștere a bazei monetare de către unul.
Deci, multiplicatorul de bani caracterizează creșterea ofertei de bani care rezultă din baza monetară.
,
în cazul în care cr - coeficientul de depozitare si rr - rata rezervelor minime obligatorii.
Astfel, oferta de bani este egală cu produsul dintre baza monetară și multiplicatorul de bani:
,
în cazul în care MB - baza monetară, și m - multiplicator de bani.
Această ecuație se numește funcția de furnizare de bani.
Astfel, din formula că furnizarea de bani depinde în mod direct de valoarea bazei monetare și multiplicatorului, care la rândul său depinde invers asupra regulilor de redundanță și vitezei de depunere.
Următoarele concluzii pot fi trase din această ecuație.
1. Furnizarea de bani în raport cu baza monetară.
2. Cu cât raportul de depozit de rezervă, cu cât volumul de creditare și cu atât mai mare creșterea masei monetare.
3. inferioară ratei de depozit, cu atât mai puțin de numerar deținute de către public și, prin urmare, o cantitate mare de rezerve bănci. Prin urmare, oferta de bani va crește. În acest caz, curba ofertei de bani va forma în sus (fig. 2).
Fig. 2. Programați oferta de bani
Cu toate acestea, oferta de bani afectează nu numai decizia băncii centrale și băncile comerciale, dar, de asemenea, soluția a populației.
Curba ofertei monetare reflectă dependența sumei de bani în circulație la nivelul ratelor dobânzilor. Este pe termen scurt și pe termen lung. Pe termen scurt agregat M1 la o linie verticală, ca multiplicatorul de bani este stabilă și nu depinde de rata dobânzii. Pe termen lung, acesta este reprezentat de o linie înclinată.
Curba de aprovizionare va panta atunci când un număr tot mai mare de bani în circulație și crește rata dobânzii (există fluctuații în PIB).
Curba de alimentare va lua forma unei linii verticale (fig. 3), în cazul în care o bancă centrală care controlează oferta de bani va tinde să-l susțină la un nivel fix, indiferent de modificări ale ratelor dobânzilor. Astfel, politica monetară restrictivă a băncii centrale va fi menținută, care vizează reducerea inflației.
Fig. 3. Politica monetară restrictivă a băncii centrale
Curba ofertei va fi o direcție orizontală (fig. 4), atunci când scopul politicii băncii centrale va fi de a menține o mărime nominală stabilă de împrumut de interes. Deci, pentru a evita o criză de non-plăți, va fi politica monetara relaxata.
Fig. 4. Politica monetara relaxata a băncii centrale
Funcția de alimentare cu bani se caracterizează prin două variabile: valoarea nominală de bani în țară și real (de exemplu, soldurile de numerar reale). Ei caracterizează puterea de cumpărare a banilor. În plus, valori, cum ar fi PIB-ul, de asemenea, un interes de investiții afectează în mod direct multiplicatorul de bani și, prin urmare, cantitatea de derivat de lichiditate.
În cazul în care populația nu are bani pe mână și toți banii păstrează pe depozit în bănci, și anume cr = 0, atunci multiplicatorul de bani se transformă într-un depozit sau o bancă:
În general, oferta suplimentară de bani poate fi calculată folosind formula:
unde D - valoarea depozitelor bancare.
Bancare de multiplicare prezintă suma totală a depozitelor, ceea ce poate crea un sistem bancar al fiecărei unități monetare investite într-un cont la o bancă comercială:
Cu multiplicator bancar pot fi numărate nu numai suma de bani, dar, de asemenea, schimbarea ei.
Modificarea ofertei de bani (Ms), banca centrală poate efectua prin expunerea rezervelor băncilor și multiplicatorul bancar:
,
în cazul în care doamna - o modificare a ofertei de bani;
K - valoarea rezervelor băncilor comerciale emise împrumuturi.
De asemenea, este necesar să se ia în considerare faptul că, în plus față de posibilele extinderi ale reducerii multiplicativ masei monetare (există criza creditelor). Atunci când reducerea tare a bazei monetare posibilitatea sistemului bancar de a crea bani sunt drastic reduse. În plus, băncile încep să crească resursele excedentare în cazul unor circumstanțe neprevăzute, care ar putea duce în cele din urmă la o criză financiară.