Hedging riscul valutar este modul de a proteja de afaceri

Cuprins:

Salutări, prieteni. Sunteți Viktor Samoilov. În lumea de astăzi, în cazul în care prețul - noțiunea de instabil, există o problemă de asigurare a riscului. Aproape orice afacere, cel puțin parțial datorită variabilității cursului, și că un moment „perfect“ nu pierde bani din cauza următorul salt, antreprenorii ar trebui să știe cum să vă protejați. Hedging riscul valutar - este una dintre cele mai comune modalități care vă permite să nu depindă de cursul de valute mondiale. Acum încerc să explic în termeni simpli, ceea ce este și cum să-l folosească.

În plus, gardul viu poate câștiga și, dacă sunt bune în piețele valutare și sunt capabili de a prezice cursul de schimb. Și acest lucru va fi discutat în continuare. Dacă doriți să obțineți informații chiar acum - Vă recomandăm să citiți articolul „Cum sa faci bani pe opțiunea bursa de valori?“

Cuvântul „speculative“ înseamnă „asigurare“, „asigurare“, acum se aplică în mod activ în domeniul finanțelor. Dacă ne întoarcem la subiectul acestui articol, valută străină acoperire - sunt acțiuni antreprenor pentru a reduce riscurile asociate cu volatilitatea cursului de schimb. Cu toate acestea, definiția este puțin pentru a fi găsit, așa că acum am să vă spun de ce să utilizați acoperire și folosind orice instrumente financiare pentru a face acest lucru.

Cine are nevoie?

Mulți antreprenori care lucrează pe teritoriul unui stat, nu cumpăra bunuri importate și nu au legătură cu metale prețioase sau mărfuri cu o rată de schimb volatil (petrol, gaze), nu este nevoie de a asigura riscurile lor. Dar acum, cei care cooperează cu furnizorii externi sau cumpărători, își desfășoară activitatea în domeniul producției de metal, etc. Hedging este pur și simplu vitală. Iată câteva exemple de domenii de activitate, în cazul în care este necesar să se asigure riscurile:

Care este problema aici? Problema este că marea majoritate a companiilor planifica activitățile lor timp de cel puțin câteva luni în avans, în special în domeniul comerțului. Acesta este motivul pentru care conducerea trebuie să știe câți bani vor trebui să-și petreacă la achiziționarea anumitor bunuri de 3 luni, sau la ce preț în moneda națională poate fi vândută la un produs de prim cumpărător străin. Desigur, totul depinde de ratele de schimb. Pentru o mai bună înțelegere, vom explica totul într-un exemplu simplu:

Om de afaceri care lucrează în domeniul comerțului importate echipamente și periodic forțat să cumpere bunuri în Statele Unite, desigur, pentru dolari. Luna aceasta, el a primit 100.000 de ruble din profitul net, iar acum el trebuie să decidă cât de mult bani pentru a cheltui pe un nou lot de produs, și cât de mult pot fi cheltuite pe alte scopuri. El se așteaptă ca în termen de o lună el ar avea nevoie de 10 de unități de un anumit produs, prețul care, la cursul de schimb curent va fi de 50 000 de ruble. Un întreprinzător cu o conștiință curată prevede 50.000 într-un cont bancar, iar pentru restul de 50 cumpără un ceas elvețian. Timpul trece, iar dolarul a sărit dintr-o dată, acum furnizorul străin pentru același articol necesită 60 de mii de ruble, pe care antreprenorii noștri nr. Trebuie să luăm ceas la un magazin de amanet = (Dar era necesar să se acționeze pentru a se proteja de cheltuieli neplanificate morale ale fabulei este simplu:.? Hedges, și pierde în alt mod = ceasuri elvețiene). Râzi râde, și multe întreprinderi permis în această privință greșelile grave și grave, dintre care, pentru că cel mai bun caz, suferă pierderi suplimentare, iar în cel mai rău, și puteți pierde de afaceri.

1. Nu doar importatorii sau exportatorii nevoie de asigurare a riscurilor valutare. Faptul că anumite produse, cum ar fi, de exemplu, sub formă de ulei, gaz, același gaz, și uneori metale prețioase, se pot schimba rapid în valoare. Totalul se dovedește că, dacă dețineți o companie de transport, stație de gaz sau fabrica de bijuterii, este, de asemenea, asociate cu rate variabile, și ar trebui să poată acoperi riscurile.

1. În zona de încorporare acoperire a riscurilor răspândit slab, pentru că există o proporție mare de speculatori, care fac o schimbare, desigur, și sunt gata pentru a merge la riscurile asociate. Cu toate acestea, se întâmplă că partenerii sunt de acord cu privire la cumpărarea sau vânzarea de acțiuni, în viitor, la un preț prestabilit.

Gard viu sau nu să speculative?

Unele întrebări pot părea ciudat, după toate riscurile de asigurare - nu este doar un drept, și efectul obligatoriu al oricărui finanțator, cu toate acestea, totul nu este atât de simplu. Hedging riscul valutar - este un stick de la ambele capete. Pe de o parte, va asigura-te împotriva variabilității cursului de schimb și nu pot pierde bani, dar pe de altă parte - nu poți face bani pe următorul salt. De exemplu, dacă introduceți într-un contract futures, care va fi discutat mai târziu, iar prețul merge în direcția ta, va trebui să lucreze la rata vechi. În timp ce banii nu pierde, dar nu va fi capabil să câștige.

Dacă doriți să-și planifice cheltuielile, să știu chiar de aproximativ cât de mult profit de afaceri va aduce în luna următoare, gardul viu va fi util și necesar. Dar, dacă - speculant, sau pur și simplu doresc să fie în măsură să profite de curs sari la partea ta, puteți uita de asigurare. Rețineți, nu se poate asigura riscurile de schimb valutar, în timp ce nu a pierdut ocazia de a câștiga pe cursul de salt.

Ironia este că speculatorii și antreprenorii folosesc aceleași instrumente: opțiuni, contracte futures, tranzactii de schimb forward, dar toate folosesc în moduri diferite, motiv pentru care unele dintre ele - asigura riscurile lor, iar altele - în pericol, și să încerce să câștige . Cu toate acestea, eu nu voi intra în detalii în acest articol vorbim despre acoperire, nu speculații.

Care sunt căile de acoperire?

Metoda №1: Futures!

Una dintre cele mai comune modalități de a asigura riscurile lor - contracte futures. Esența instrumentului constă în faptul că cele două părți (cumpărător și vânzător) sunt de acord în prealabil cu privire la achiziționarea și vânzarea unui anumit produs într-o anumită perioadă de timp în rata de piață modernă. Nu contează ce prețul mărfurilor va fi la momentul expirării contractului, ambele părți sunt obligate să se deplaseze de la rata de pre-specificate. Luați în considerare următorul exemplu:

Doi antreprenori sunt de acord cu privire la achiziționarea și vânzarea de 20 de unități electronice la un preț de 100 $ pe unitate după 2 luni. Atunci când trece timpul, valoarea de piață a mărfurilor este deja 120 $, dar afacerea încă a avut loc la prețul vechi în conformitate cu contractul futures.

Aici este un exemplu în domeniul vânzării de valută străină:

Metoda №2: Opțiuni!

Urmatorul instrument de acoperire - opțiuni, care este foarte similar cu contracte futures, dar numai la prima vedere. Opțiunea - un contract, deși personal aș numi un deținător de securitate care primește dreptul exclusiv de a cumpăra sau de a vinde un anumit produs, la un preț prestabilit. Și dacă, în cazul contractelor futures, vi se cere să facă o înțelegere în cazul unei opțiuni put - această obligație nu, în cazul în care cursul de schimb la momentul contractului este mai favorabil decât cel care este specificată în opțiunea, puteți renunța la afacere. Pentru acest avantaj, destul de ciudat, trebuie să plătească. Dacă doriți să devină deținătorul opțiunii, trebuie să plătească costul vânzătorului care, în cele mai multe cazuri, este un speculant. Valoarea opțiunii depinde de dinamica prețurilor de piață și a volumului de tranzacții. Luați în considerare următorul exemplu:

proprietarului, fabrica de bijuterii pentru a cumpăra 20 de kilograme de aur, șase luni mai târziu. Cine este în spatele tuturor va trebui să plătească 66 de mii de dolari, dar nimeni nu știe ce curs va fi de 6 luni. Nu numai ceea ce compania este capabil de a economisi bani pentru o astfel de perioadă lungă de timp, deci va trebui să utilizați opțiuni sau contracte futures. În plus față de riscul de creștere a dolarului, există riscuri de creștere a prețurilor de aur. Să presupunem că planta are o rezervă de valută din SUA, este necesar doar pentru a asigura riscul unui al doilea. Apoi antreprenorul cumpără opțiunea de compania minieră de aur pentru $ 2000, potrivit căruia devine dreptul de a cumpăra 20 de kilograme de metal de pe rata actuală de 66 de mii de dolari. Timpul trece, iar prețul aurului scade, iar acum pentru întregul metalul necesar un bijutier, el trebuie să plătească un total de 60 de mii. Având în vedere faptul că el are doar dreptul de a cumpăra, dar nu și obligația, aceasta este o afacere pe durată determinată, cu același furnizor, dar pentru o rată mai favorabilă. Desigur, prețul opțiunii nimeni nu se întoarce, dar de data aceasta tot omul de afaceri a fost asigurat pentru cazul creșterilor prețioase rata de metal.

Metoda №3: Schimb preliminar!

De ce inventa ceva mai greu, dacă poți face într-un mod simplu? O altă întrebare este dacă se poate face întotdeauna într-un mod simplu? Cum de a acoperi o opțiune, puteți schimba pur și simplu moneda în avans sau pre-cumpara produsul potrivit, în acest caz, nu risc. Aici sunt doar câteva care compania, în special cele mari, își pot permite să facă acest lucru. Toți banii care devine de afaceri ca venit net, du-te undeva, fie că este vorba de marketing, Amortizare (vechi de reparații echipament), extinderea sau investitorilor de buzunar. Acesta este motivul pentru care orice om de afaceri care se respecta nu ar pune pe o sumă decentă mai mult de câteva luni, pentru că în acest caz, banii se transformă într-o greutate moartă, și de afaceri este în creștere mult mai lent. Cu toate acestea, în cazul în care aveți - un tânăr antreprenor nu își poate permite să intre în contracte futures sau opțiuni, și pot folosi această metodă primitivă. În orice caz, gardul viu primitiv - este mai bine decât absența ei.

Metoda №4: Amanarea livrare!

Procedura de amânare livrare a mărfurilor - este, de asemenea, o modalitate buna de a asigura riscurile. Puteți plăti pentru bunuri acum, și cererea de livrare, după o anumită perioadă de timp. În acest caz, nu mai contează ce prețul va fi la momentul transferului efectiv al produsului pentru tine. Nu numai un furnizor refuză să sută la sută în avans. În acest caz, puteți evita riscurile de schimb valutar, dar există câteva riscuri de un alt fel - compania furnizoare poate intra în faliment sau în momentul problemelor de experiență de livrare programate, care este motivul pentru care nu primiți elementul dvs. la timp sau nu primesc deloc. Cu toate acestea, dacă sunteți de lucru cu organizațiile mari și de încredere, această metodă este, de asemenea, acceptabilă.

Cum sa faci bani pe gardul viu?

Atunci când acoperire a riscurilor pot fi utilizate nu numai pentru a acoperi riscurile lor, dar, de asemenea, pentru a câștiga. Bineînțeles, trebuie să înțelegeți piețele valutare pentru a anticipa corect direcția viitoare. speculatorii de succes în stoc sau valută schimburile se pot face doar o singură tranzacție bugetul anual al companiei medii.

Pentru incepatori, cea mai bună opțiune poate fi considerată schimb de opțiuni. Aici, comerț nu este atât de dificil, dar încă nevoie de formare și o strategie clară de acțiune. Toate acestea vă puteți sublinia articolul „Cum sa faci bani pe opțiuni pentru stocul de comercializare? 5 pași pentru a avea succes!“.

Hedging riscul valutar - este viitorul!

Instrumente de asigurare a riscurilor sunt relativ noi, dar acum ei sunt câștigă tot mai multă popularitate. Antreprenorii sunt dispuși să renunțe la posibilitatea de a câștiga pe schimbările de preț pentru a nu pierde bani numai în cazul în care se mută cursului de schimb față. Având în vedere toate aceste circumstanțe, profesia speculant devine din ce în ce mai populare, care nu a fost niciodată până la acest punct. De-a lungul Hedge - viitor, sunt sigur că în curând marea majoritate a afacerilor va fi de a utiliza contracte futures și opțiuni, deoarece permite o mai bună planificare a veniturilor și a cheltuielilor.

La finalizarea!

Deci, să rezumăm. Hedging riscul valutar - este o mare oportunitate pentru antreprenori de a asigura împotriva schimbărilor bruște ale ratelor de schimb sau alte bunuri. Aplică speculative toate finantatori care cumva se referă la produsele pentru care prețul poate schimba, și astfel în lumea modernă se aplică aproape toate produsele. O astfel de politică poate asigura sau puternic minimiza riscurile dumneavoastră, dar în același timp, nu va fi capabil de a câștiga în cazul în care rata va merge în favoarea ta. Cu toate acestea, se recomandă să se asigure riscurile tuturor antreprenorilor, a căror activitate nu sunt asociate cu obținerea de profituri speculative, pentru că în acest caz, nu numai te proteja de pierderi, dar, de asemenea, să fie în măsură să-și planifice mai bine costurile și de a dezvolta mai repede.